從21世紀(jì)初的高歌猛進(jìn)，到2011年“雙反”重壓下的盛極而衰，再到轉(zhuǎn)型升級后的浴火重生......
沉浮起落十?dāng)?shù)載，中國光伏行業(yè)可謂命途多舛，而隨著技術(shù)的日漸成熟、政策的逐步明朗，現(xiàn)如今的光伏行業(yè)，似乎即將迎來萬億級市場的大爆發(fā)。
其中，靈活、易消納的分布式光伏，自2016年以來，更是出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，引來市場一片躁動。
那么，現(xiàn)在是入局光伏的好時機(jī)么?行業(yè)的技術(shù)成熟度怎樣?商業(yè)模式是否穩(wěn)定?政策趨勢如何?什么樣的公司更具投資價值?
帶著這些疑問，野馬財經(jīng)于近日前往行業(yè)主要參與者之一隆基泰和智慧能源(01281)旗下的“云萬家”戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目進(jìn)行了實(shí)地走訪。
商業(yè)模式是否可持續(xù)?
判斷一個行業(yè)能否取得良好發(fā)展的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，在于是否找到了契合市場的商業(yè)模式，而分布式光伏的爆發(fā)，很大程度上要?dú)w功于“戶用光伏發(fā)電項(xiàng)目”的日漸成熟與順利推進(jìn)。
所謂“戶用光伏發(fā)電”，顧名思義，即安裝在家庭屋頂?shù)瓤罩锰幍墓夥l(fā)電體系，以云萬家產(chǎn)品為例，主要由以下幾個環(huán)節(jié)組成。
其一，前期設(shè)備選取與安裝。這部分基本由云萬家完成，其負(fù)責(zé)向農(nóng)戶提供設(shè)備(多晶硅光伏組件)，并完成選址安裝。
其二，光伏發(fā)電并網(wǎng)手續(xù)與線路。眾所周知，電力系統(tǒng)是一個復(fù)雜的體系，并電入網(wǎng)時，要考慮到整個電網(wǎng)電壓穩(wěn)定性等諸多因素，因此，不僅用戶端要安裝逆變器等一套專業(yè)設(shè)備、線路;而且電力局也需要統(tǒng)籌安排區(qū)域的發(fā)電狀況(不超過變壓器容量的25%)，流程相對繁瑣且專業(yè)，而云萬家則負(fù)責(zé)完成所有對接，節(jié)省了用戶大量精力。
其三，用戶收益構(gòu)成。
一個商業(yè)模式是否可持續(xù)，很大程度上取決于能否真正解決用戶的切身需求。而目前階段，對使用者而言，戶用光伏系統(tǒng)最大的優(yōu)勢，在于可以為其帶來長期且穩(wěn)定的收益。
例如，據(jù)我們此次走訪的一位農(nóng)戶張順生計(jì)算，在當(dāng)?shù)胤N植玉米，一畝地一季收入不過600元左右，然而，對比成本，不僅算人工，僅僅種子、施肥、收割等必要成本，就已經(jīng)接近了這個數(shù)，毛利潤所剩無幾。
相比之下云萬家一套5kw功率的設(shè)備，全部成本約在3-4萬元左右，根據(jù)河北的天氣狀況，一年發(fā)電預(yù)估在7000度左右，每度電可以賣1.05元，一年也就可以有7300元左右的收入，五年基本就能收回成本，然后開始穩(wěn)定獲得收益。
其四，安裝費(fèi)用與支付方式。
實(shí)事求是地講，3-4萬元的一次性投入，對很多農(nóng)戶來講，都不是一筆小數(shù)目，考慮到這一點(diǎn)，包括云萬家在內(nèi)的諸多企業(yè)，都與銀行合作，推出了專項(xiàng)光伏貸款。
按照此種模式，農(nóng)戶只需要前期一次性支付幾千元的安裝、人工費(fèi)用后，便可以獲得一套5kw的光伏設(shè)備，并且，與分期購買其它商品不同，由于光伏設(shè)備發(fā)出來的電是可以售賣的，因此可以將這部分收益作為還款來源，而不用額外掏錢。
上文提及的張順生，選擇的是一次付清，5-6年便可回款，而走訪的另一位農(nóng)戶則選擇了一套(5kw)，一套貸款的模式，其表示，選擇這一產(chǎn)品，很大程度上是為了養(yǎng)老打算，讓自己晚年生活時，有一份不錯且穩(wěn)定的收入。
與此同時，“持續(xù)收入+銀行貸款”的組合，還能有效用于“授人以漁”的扶貧，云萬家就在山西省貧困縣之一浮山縣，采取“政府+銀行+保險+實(shí)施主體+貧困戶”的“五位一體”的扶貧資金籌集方式，完成了總體規(guī)模17.4兆瓦的戶級電站和村級電站，幫扶貧困戶2164戶。
產(chǎn)業(yè)及技術(shù)成熟度如何?
如果說，一個產(chǎn)品的商業(yè)模式是否能夠被用戶認(rèn)可，決定了該產(chǎn)品的規(guī)模前景，那么，對核心技術(shù)及生產(chǎn)鏈條的把控，則影響著成本、盈利能力的高低，進(jìn)而決定著公司在行業(yè)內(nèi)的競爭力。
具體到光伏行業(yè)而言，產(chǎn)品可以分為多晶硅、單晶硅、以及薄膜三種太陽能電池，三種產(chǎn)品各有優(yōu)劣，且工藝都比較成熟，行業(yè)內(nèi)不存在十分絕對的技術(shù)壟斷，當(dāng)然，制作工藝上的差異還是存在的。以多晶硅為例，隆基泰和智慧能源就選用最高等級“A+板”。
光伏設(shè)備生產(chǎn)銷售只是隆基泰和智慧能源業(yè)務(wù)的一部分，在此基礎(chǔ)上，公司還擁有智慧能源云平臺、智慧能源智能運(yùn)維，以及智慧能源電力交易等業(yè)務(wù)板塊。
上圖為智能管理系統(tǒng)后臺顯示屏
所謂智慧能源云平臺，是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，做好電力需求側(cè)管理。
例如分布式光伏，隆基泰和智慧能源有一套實(shí)時后臺監(jiān)控系統(tǒng)，不僅能夠隨時看到每臺設(shè)備的運(yùn)行狀況，而且能夠根據(jù)需求，就近調(diào)配人員進(jìn)行維護(hù)、調(diào)整。
并且，安裝了太陽能組建的用戶，也可以通過下載APP，實(shí)時查看發(fā)電狀況、提交疑問、尋求幫助等等。
至于智慧能源智能運(yùn)維，是指為為客戶用電設(shè)施提供7X24小時運(yùn)行監(jiān)控，提供日常巡視、檢修、應(yīng)急搶修、預(yù)防性試驗(yàn)、能耗報表等專業(yè)化、智能化運(yùn)維服務(wù)。
最值得注意的是，隆基泰和智慧能源作為售電政策開放后河北省首批獲得售電牌照的少數(shù)企業(yè)之一，可直接在發(fā)電企業(yè)及用戶間開展購售電業(yè)務(wù)，這也是開展光伏電并網(wǎng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
行業(yè)與政策趨勢是否穩(wěn)定?
整體技術(shù)的穩(wěn)定性與商業(yè)模式的可行性，使得分布式光伏發(fā)展速度驚人。那么，其未來趨勢如何呢?
首先，從政策來看，隨著近年來“美麗中國”相關(guān)概念的提出，清潔能源的理念愈加深入人心，且就分布式光伏而言，為了鼓勵行業(yè)發(fā)展，2013年，財政部就下發(fā)了相關(guān)補(bǔ)貼辦法，且各省市也都有自己的進(jìn)一步補(bǔ)貼。
比如第一部分所介紹的1.05元電價，其中就包含電力系統(tǒng)0.3466元，國家補(bǔ)貼0.42元以及河北省補(bǔ)貼0.2元，再加上國家可再生能源基金補(bǔ)貼。相比一般的火電價格高出了不少，因此光伏組件用戶基本也都將光伏發(fā)電出售，自己日常使用便宜的火電。
不過，有補(bǔ)貼也就意味著會有補(bǔ)貼消失的那一天，因此，對光伏企業(yè)而言，除了開拓市場之外，及早建立自己的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，控制成本、挖掘附加值就顯得尤為重要，在這方面，隆基泰和智慧能源應(yīng)該可以說走在了前列。
只是，身為局中玩家，行業(yè)補(bǔ)貼的退坡，勢必會有一定的影響，至于到底是“退潮之后，強(qiáng)者恒強(qiáng)”，還是“大浪來時，共受沖擊”，或許，明年年初，就可以從正處在補(bǔ)貼減少風(fēng)暴潮中的新能源汽車行業(yè)，可以略窺一斑。
至于現(xiàn)階段加入的用戶，則不必?fù)?dān)心補(bǔ)貼滑坡的問題，因?yàn)橄嚓P(guān)政策都有延續(xù)性，即便將來政策變化，只要在窗口期之前進(jìn)入的用戶，都會按原政策補(bǔ)貼。
上圖為隆基泰和智慧能源辦公樓屋頂太陽能電池板
其次，城市設(shè)備安裝問題。一方面，城市以樓房居多，要想在屋頂安裝設(shè)備，需要征得整幢樓每一位業(yè)主的同意，手續(xù)相對繁瑣;另一方面，單晶硅、多晶硅太陽能電池，需要用玻璃封裝、金屬支架及一定重量的水泥墩(防止被風(fēng)刮跑)，有著一定的重量，因此安裝時也需要考慮到房屋結(jié)構(gòu)的承受力，一定程度上限制了產(chǎn)品的安裝。
不過，更加輕質(zhì)的合金，更加輕便的封裝膜，以及更合理的抗風(fēng)結(jié)構(gòu)等配套技術(shù)都已經(jīng)陸續(xù)成熟，將很快為分布式光伏的發(fā)展提供助力。
除此之外，上文亦提到，考慮到電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性，光伏發(fā)電并網(wǎng)存在一定上限，而由于人口相對分散，經(jīng)濟(jì)相對落后等現(xiàn)實(shí)和歷史因素，農(nóng)村地區(qū)變壓器容量較小。就像此次調(diào)研的村莊，每個村十到二十千瓦的變壓器，乘以25%，基本五戶左右就觸及了上限，更何況，基本每戶體驗(yàn)過的用戶，都有繼續(xù)安裝的意愿。
而這自然也意味著，隨著電力系統(tǒng)的進(jìn)一步升級改造，分布式光伏行業(yè)的增量空間將會持續(xù)不斷地打開。
值得一提的是，調(diào)研中還有一個小細(xì)節(jié)，作為村里“第一個吃螃蟹”的張順生，之前是電工出生，他提及，過去農(nóng)村經(jīng)常出現(xiàn)電壓不穩(wěn)的問題，而戶用發(fā)電項(xiàng)目，在給電網(wǎng)輸電的時候，還能夠保證周邊小范圍電壓的穩(wěn)定，對電網(wǎng)其實(shí)也是一種保護(hù)，只要處理得當(dāng)，就可以盡可能地趨利避害。
總體而言，分布式光伏既能夠推動改善能源結(jié)構(gòu)，促進(jìn)生態(tài)環(huán)境保護(hù);又能夠給用戶帶來穩(wěn)定的收益，解決貧困、養(yǎng)老、投資等諸多問題，可謂一舉多得。
正如國家電網(wǎng)能源研究院新能源研究所所長李瓊慧分析，到2020年底，如果按照下發(fā)的《關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見》，實(shí)際上的光伏裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模至少是2.2億千瓦。對比目前，可謂增長空間巨大。并且，從光伏的資源特點(diǎn)和本身的能量密度低的特點(diǎn)來看，分布式光伏更適合發(fā)展。
而智研咨詢《2017-2023年中國光伏產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展趨勢分析報告》亦分析，預(yù)計(jì)“十三五”期間，光伏產(chǎn)業(yè)將達(dá)到萬億元級別。
至于從市場角度來看，距離行業(yè)全面爆發(fā)還有多久，相信大家心中都有了初步的判斷。
